R-Squared pokazuje korelaciju između zaključne cijene i linije linearne regresije,
koristimo ga kao indikator snage postojećeg trenda.
Savršena korelacija - 1.0
Korelacija ne postoji - 0.0
R-Squared kritične vrijednosti mijenjaju se s promjenom perioda indikatora
Number of Periods | R-Squared Critical Value |
5 | .77 |
10 | .40 |
14 | .27 |
20 | .20 |
25 | .16 |
30 | .13 |
50 | .08 |
60 | .06 |
120 | .03 |
Unutar zadanih granica indikator garantira 95 postotnu točnost.
Pad Ekstremne R-Squared indeksa ispod kritične vrijednosti, nakon postizanja ekstremnih vrijednosti, znak je slabljenja prevladavajućeg dugotrajnog trenda i prilika za otvaranje kratkoročnih pozicija u smjeru suprotnom od trenda definiranog linijom linearne regresije.
R-Squared je oportuno koristiti u kombinaciji s Linear Regression Slope indikatorom.
R-Squared za određivanje snage odnosno Linear Regression Slope za određivanje smjera trenda.
Primjene kombinacije R-squared i Slope indikatora su mnogobrojne.