Dow Theory BUY and SELL signals

Jedna od osnovnih Dow pretpostavki, između Dow Jones Industrial Average (DJIA) i  Dow Jones Transportation Average (DJTA) burzovnih indeksa postoji korelacija, promjenu trenda jednog mora potvrditi promjena trenda drugog.

Signal je generiran kad tržište postigne nove ekstremne vrijednosti  prijašnjeg trenda (Market Lows, Highs),

odbije se (Bounce) od postignutih ekstrema, uspješno testira potpore  (Pullback),  te probije (Break)

iznad prije ostvarenih lokalnih ekstrema.

BUY
1. Market Lows
2. Bounce
3. Pullback (one index makes a new low)
4. Break up

SELL
1. Market Highs
2. Pullback
3. Bounce (to below the highs)
4. Break down (below pullback)

BUY
1. Market Lows
2. Bounce
3. Pullback
4. Break up (one only)
5. Pullback (other makes lower low)
6. Break up (over both bounce highs)

SELL
1. Market Highs
2. Pullback
3. Bounce (one makes a new high)
4. Break down

Investicija od 10.000 dolara uložena 1953  godine, 29.3.2009. godine kad je generiran posljednji Buy signal vrijedila je 5,6 milijuna dolara.

Naravno ako ste slijedili ova jednostavna pravila.

U promatranom razdoblju Dow Jones je narastao s 280 na 7777 bodova.